Introductie

DNB publiceert regelmatig en minstens jaarlijks een toezichtagenda voor verschillende financiële ondernemingen waarop zij toezicht houdt. Voor verzekeraars heeft DNB de ‘Toezichtkalender Verzekeraars 2025’ gepubliceerd. Daarin beschrijft DNB de sectorbrede toezichtactiviteiten en samenhangende toezichtthema’s waarop zij gaat toezien in 2025. DNB zal ook voor iedere verzekeraar een toezichtkalender publiceren met instelling specifieke toezichtactiviteiten. Deze versie is alleen toegankelijk voor de betrokken verzekeraars via het DNB portaal (te vinden via Mijn DNB).

Naast de Toezichtkalender Verzekeraars 2025, heeft DNB in november dit jaar ook de jaarlijkse ‘Toezicht in Beeld 2024-2025’ gepubliceerd. Daarin bespreekt DNB meer in algemene zin de ontwikkelingen van afgelopen en komend jaar in verschillende sectoren waarop toezicht wordt gehouden waaronder voor banken en (her)verzekeraars.  

Hieronder bespreken wij de relevante sectorbrede toezichtactiviteiten voor verzekeraars voor 2025. Daarbij zullen wij waar relevant ook de inzichten uit het ‘Toezicht in Beeld 2024-2025’ meenemen.

Sectorbrede toezichtactiviteiten voor (her)verzekeraars

In 2025 zullen door DNB drie strategische thema’s sectorbreed betrokken worden in het toezicht op verzekeraars. Dit zijn:

  1. System of Governance.
  2. Digital Operational Resilience Act (DORA) en Cybersecurity.
  3. Kwaliteit berekening Standaardformule.

Volgens DNB bieden System of Governance (SoG) evaluaties verzekeraars inzicht om het bestuur en interne toezicht effectiever in te richten. In 2021 heeft DNB enkele suggesties gegeven voor de beste aanpak en inrichting.

Aan de hand van een thema-onderzoek wil DNB de effectiviteit vaststellen. Het thema-onderzoek beoogt dan ook (i) om DNB inzicht te geven in de wijze waarop verschillende verzekeraars de SoG-evaluatie uitvoeren en gebruiken; (ii) guidance en good practices op te stellen die verzekeraars in staat stellen de effectiviteit van de evaluatie te vergroten; en (iii) waar relevant, individuele uitkomsten terug te koppelen, inclusief verwachtingen met betrekking tot vervolgstappen.

DORA is vanaf 17 januari 2025 van toepassing op in-scope financiële entiteiten waaronder op (her)verzekeraars. Binnen dit langer lopende thema heeft DNB voor 2025 de volgende aandachtspunten geïdentificeerd:

  • Toezicht houden op de beheersing van IT-, cyber- en uitbestedingsrisico’s in lijn met DORA.
  • Actief zicht houden op concentratierisco’s binnen de verzekeringssector door middel van de te ontvangen informatieregisters van financiële entiteiten.
  • Beter inzicht krijgen in de signalen die voortkomen uit actuele dreigingsanalyses en de SBA-IB 2024 analyse. Dit ziet onder meer op datamanagement, dataretentie, applicatie lifecycle-management en cryptografisch sleutelbeheer.

DNB is van plan om bij geselecteerde verzekeraars nader onderzoek te doen in de vorm van risico inventariserende gesprekken en deep-dives. Dit zal naar verwachting vanaf Q2 2025 gaan plaatsvinden. Daarnaast is voorzien dat DNB in februari 2025 de gehanteerde informatieregisters van financiële entiteiten zal opvragen.

Een ander thematisch onderzoek in 2025, betreft de berekening van de kapitaalseis met de standaard-formule die gericht zal zijn op de kwaliteit en juistheid van de data, tools en processen die hierbij door verzekeraars gebruikt worden. In dat kader is DNB van plan om bij solo (her)verzekeraars informatie uit te vragen in Q2 2025. Vervolgens zal DNB bij vier verzekeraars een nadere deep-dive organiseren. De hiervoor geselecteerde (her)verzekeraars ontvangen naar verwachting begin Q3 2025 bericht, waarna de deep-dives later dat kwartaal plaats zullen vinden.

Overige speerpunten en reguliere toezichtactiviteiten

Daarnaast gaat DNB in 2025 ook aandacht besteden aan een aantal langer lopende (toezicht)onderwerpen. Hieronder volgt een kort overzicht:

  • Duurzaamheid in toezicht: DNB heeft als doel om ‘duurzaamheid’ verder te integreren in het toezicht. Daartoe wordt de SBA NFR uitgebreid met vragen over de inbedding van duurzaamheid in de dagelijkse bedrijfsvoering van verzekeraars. Daarnaast worden een aantal verzekeraars verzocht om aan te geven hoe duurzaamheid in hun (risico)organisatie is geïntegreerd en de uitgevoerde (materialiteitstoets / risicoanalyse) met DNB te delen.
  • AI bij verzekeraars: Met het oog op de AI-Verordening, is DNB in 2024 al begonnen met een onderzoek naar de mate waarin AI wordt ingezet bij en door verzekeraars, inclusief beheersmaatregelen op bijbehorende prudentiële risico’s. Mede op basis van deze uitkomsten, wil DNB haar toezicht op AI verder vormgeven door sectorbrede informatie uit te vragen en diepgaand onderzoek te doen bij een selectie van verzekeraars.
  • Expected Profits Included in Future Premiums: DNB gaat onderzoek doen naar de zogenoemde Expected Profits Included in Future Premiums (EPIFP), waarbij aannames en methodes voor de verschillende subsectoren geanalyseerd zullen worden.
  • Wet toekomst pensioenen: Op 1 juli 2023 is de Wet toekomst pensioenen van kracht geworden en verzekeraars hebben tot 1 januari 2028 om hieraan te voldoen. DNB blijft toezien op de transitie en implementatie van de nieuwe pensioenregels door middel van individuele en sectorbrede onderzoeken waarbij aandacht wordt besteed aan buy-outs, risicobereidheid en beleggingsstrategieën.
  • Resolutieplan: DNB doet jaarlijks een informatie uitvraag naar toezichtactiviteiten in het kader van resolutieplanning. Voor 2025 heeft DNB als doel het operationaliseren van het resolutieplan (middels playbooks). Tegelijkertijd werkt DNB aan een kader voor de beoordeling van afwikkelbaarheid zodat DNB de voortgang van de betreffende verzekeraars kan monitoren.
  • Implementatie herziene Solvency II Richtlijn (Richtlijn): In 2024 is de herziene Richtlijn geaccordeerd. De nadere uitwerking vindt momenteel plaats in lagere regelgeving. DNB spoort de verzekeringssector aan zich voor te bereiden op implementatie in 2026. In dat kader verwacht DNB dat de implementatie van de Richtlijn ook in 2025 veel aandacht zal krijgen.

Contact

Heeft u naar aanleiding hiervan vragen of heeft u vragen over andere onderwerpen op het gebied van financiële regelgeving? Neem dan contact op met ons Financial Regulatory Team.